周三，美国经济出人意料的收缩震撼了市场，标志着一个因政策反复无常和对经济衰退的担忧加剧而动荡不安的四月的结束。道琼斯指数收盘上涨超过140点，而标准普尔500指数小幅上涨，纳斯达克指数则下跌。尽管出现了延续日内连胜的晚间反弹，但标准普尔500指数仍录得连续第三个月下跌。最新的国内生产总值（GDP）数据显示第一季度下降，这引发了盘中大幅亏损，随后出现恢复。由于政策的不确定性继续挑战经济前景，投资者仍然保持谨慎。

重点摘要:

  • 尽管盘中崩溃，道琼斯指数延续连胜：道琼斯工业平均指数在上涨141.74点或0.35%后，以40,669.36点收盘，此前曾一度下跌超过780点。蓝筹股指数连续第七个交易日上涨，因为抄底买盘抵消了早盘的经济衰退担忧。
  • 标准普尔500指数小幅上涨，但录得连续第三个月亏损：标准普尔500指数上涨0.15%，收于5,569.06点。尽管当天交易时段波动剧烈，指数盘中一度下跌近2.3%，但最终还是实现了小幅上涨。然而，4月仍然收在低点，指数当月下跌约1%，这是其连续第三个月下滑。
  • 随着AI热潮消退，纳斯达克指数下跌：纳斯达克综合指数下跌0.09%，收于17,446.34点，由于与AI相关的股票下跌。英伟达小幅下滑，而Super Micro Computer在初步业绩疲软后暴跌近12%。在最近的上涨之后，这个科技股占主导地位的指数仍然面临压力。
  • 尽管美国GDP数据低于预期导致早盘走势疲软，欧洲市场收盘走高。STOXX 600指数上涨0.46%，连续第七个交易日上涨；CAC 40指数上涨0.50%，而德国DAX指数攀升0.3%，达到自四月初以来的最高点。欧元区经济在第一季度增长了0.4%，超出预期，而在2024年底时该经济体曾停滞不前。德国GDP增长了0.2%，避免了技术性衰退，该国的通胀率降至2.2%，略高于预期。医疗保健类股表现优异，而汽车类股因关税担忧表现不佳。FTSE 100指数当月下跌1.02%，而意大利的FTSE MIB指数下跌0.71%。
  • 中国PMI萎缩，澳大利亚通胀意外：周三亚太市场表现参差不齐，因为投资者评估了整个地区不均衡的经济信号。日本日经225指数上涨0.57%，至36,045.38点，广泛基准的东证指数上涨0.63%，投资者对改善的国内情绪表示欢迎并等待日本央行的政策决策。韩国KOSPI指数下跌0.34%，KOSDAQ指数下跌1.27%，科技股表现不佳，全球贸易紧张局势抑制了市场情绪。澳大利亚ASX 200指数上涨0.69%，一季度通胀同比增长2.4%，高于预期的2.3%，增加了对加息的预期压力。香港恒生指数上涨0.51%，在近期下跌后反弹。与此同时，中国的CSI 300指数下跌0.12%，因四月份制造业PMI降至49.0，这是自2023年中期以来的最低水平，确认在美国贸易摩擦升级的背景下进入收缩区间。
  • 自2021年以来，石油遭遇最大单月跌幅：布伦特原油下跌1.13美元，或1.76%，收于每桶63.12美元；WTI原油下跌2.21美元，或3.66%，收于每桶58.22美元。4月份，布伦特原油下跌超过15%，WTI原油下跌18%，创下自2021年11月以来的最大单月跌幅。此前沙特阿拉伯表示不会进一步减产。美国库存减少270万桶，但贸易紧张局势拖累了需求前景，对市场情绪支持有限。
  • 美国经济萎缩，招聘放缓且通胀升温：第一季度国内生产总值（GDP）萎缩了0.3%，未达到预期的0.4%增长，并标志着自2022年初以来的首次下降。由于新的关税出台前进口激增41.3%，大幅拉低了增长，同时消费者支出放缓至1.8%，政府支出也有所下降。ADP报告称，4月份私营部门就业人数仅增加了62,000人，远低于预期的120,000人，原因是企业因政策不确定性而变得谨慎。核心个人消费支出（PCE）通胀率在这一季度加速至3.5%，高于之前的2.4%，这表明在增长放缓和物价上涨的环境中面临挑战。
  • 收益率趋稳，交易员权衡衰退风险与通胀：10年期美国国债收益率小幅下降至4.156%，而2年期收益率下跌至3.607%。在国内生产总值（GDP）数据指向经济收缩而通胀数据显示价格压力持续的背景下，债券市场反映出投资者的不确定性。3月份核心个人消费支出（PCE）指数为2.6%，符合预期，而整体PCE微升至2.3%，略高于预期。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元在多月高点附近停滞，动能减弱：欧元/美元在本交易日结束时下跌0.43%，收于1.1337点，因在接近1.1400区域时看涨动能减弱。该货币对仍然高于所有关键移动平均线，即50日均线1.0944、100日均线1.0667和200日均线1.0776，显示出长期趋势保持不变。然而，1.1350以上不断被拒和买方力量的减少形成了阻力。支撑位于1.1300和1.1200，这两个点对于维持上升趋势至关重要。交易员似乎不愿意在没有新的催化剂的情况下推动价格进一步上涨，使欧元容易陷入更深的回撤。如果突破1.1400，将重新确立控制权，但短期基调正在中和。
  • 英镑/美元从高位回落但保持上涨趋势结构：英镑/美元下跌0.58%，收于1.3329，从此前接近1.3450的高点回落，尽管在4月份强劲上涨过后有所回调。但该货币对继续在所有主要均线之上交易，其中50日均线在1.2981，100日均线在1.2724，200日均线在1.2845，均稳步上升。1.3300附近现在成为即时支撑位，而1.3200水平则提供进一步的下方支撑。 技术动能有所冷却，反映在较短的蜡烛图实体和获利回吐行为上。然而，除非价格明确跌破1.3200，否则总体看涨偏向仍然存在。 如果日收盘价强势突破1.3450，将可能触发下一轮上涨。
  • 美元/日元上涨，但在143.50以下遇到阻力：美元/日元上涨0.46%，收于142.95，延续了从四月初接近140.00的低点的反弹。短期反弹为多头提供了暂时的缓解，但更广泛的前景仍然被坚定的看跌趋势所笼罩。该货币对仍然在50日简单移动平均线（147.02）和200日简单移动平均线（149.88）以下交易，两者均向下倾斜并继续限制上行潜力。近几个交易日动能放缓，价格陷入140.50至144.00之间的横向整理。多头必须收复50日均线才能改变当前的基调。目前，143.50附近的阻力仍然坚固，未能突破可能会导致另一次下行推动。
  • AUD/USD在交易员对美国疲软和技术设置做出反应后攀升：澳大利亚元上涨0.45%，收于0.6411，受到美国GDP数据疲软和美联储降息预期上升的支撑。该货币对目前正挑战其200日均线0.6463，此前在本月早些时候从接近0.5850的低点急剧反弹。50日和100日均线均已转向上，分别在0.6300和0.6280提供技术支撑。价格多次测试0.6450-0.6460区域，但尚未成功突破。若突破，下一个上行目标位将接近0.6550。在此之前，受持续的贸易不确定性影响，该货币对可能继续在一个收缩的区间内盘整。
  • 黄金回调至支撑区，但整体看涨趋势依旧：黄金下跌0.67%，收于$3,294，连续第二个交易日下滑，继续从4月中旬的爆炸性涨势高点回落。这一走势使得价格更接近$3,250-$3,270支撑区域，这与最近的波动低点一致。重要的是，该金属仍远高于其50日均线（$3,074）、100日均线（$2,901）和200日均线（$2,743），保持了整体趋势的完好。价格走势变得紧缩，买家正等待在更强的技术区附近重新入场。突破$3,330可能会重新恢复动能，而日线收盘低于$3,250则会增加跌向$3,100的风险。

市场动态:

  • 西部数据大涨：西部数据科技公司（STX）在公布第一季度收入为21.6亿美元后大涨超过11％，高于分析师预测的21.3亿美元。
  • Qorvo公布强劲财报后股价大涨：Qorvo（QRVO）在公司发布第四季度调整后每股收益为1.42美元后，股价上涨超过14%，远高于99美分的市场一致预期。
  • 特灵公司（Trane Technologies，TT）在公布第一季度调整后每股收益（EPS）为2.45美元后上涨超过8%，超出了2.20美元的市场预期。
  • 能源股随着油价大跌下滑：油价相关股票下跌，因WTI原油下跌超过3%。APA公司（APA）下跌超过4%，而Diamondback 能源（FANG）、哈里伯顿公司（HAL）和康菲石油公司（COP）均下跌超过3%。
  • 超微计算公司初步业绩不佳股价暴跌：超微计算公司（SMCI）发布了令人失望的第三财季初步净销售额为45亿至46亿美元后，股价暴跌超过12%。
  • 星巴克因令人失望的收益和关税担忧而下跌：星巴克（SBUX）在报告第二季度调整后的每股收益为0.41美元后下跌超过8%，未能达到0.49美元的普遍预期。
  • 降级后的Werner企业：Werner企业（WERN）在股票评级从持平降至跑输后下跌超过10%，其目标价格被定为21美元。

市场以一剂不确定性结束了动荡的四月，因为疲弱的美国GDP数据和令人失望的私人部门就业数据重新引发了对经济放缓的担忧。尽管道琼斯指数和标准普尔500指数设法延续了其日线连胜纪录，但整体基调在进入五月时仍保持谨慎。交易员们继续应对关税政策波动、顽固的通胀和不均衡的全球增长信号的影响。随着财报季的进行和各国央行准备下一步行动，波动性可能会保持在高位。人们现在将目光转向星期五的非农就业报告和下周的美联储动态。