由于美中贸易紧张局势缓解和半导体股票上涨，市场延续了周一的反弹。标准普尔500指数连续第二个交易日上涨，抹去了年初至今的亏损，收于3月初以来的最高水平。由于传出向沙特阿拉伯进行大量芯片运输的消息，英伟达领涨，而温和的通胀数据也为反弹提供了助力。尽管由于联合健康大幅下跌，道琼斯指数走势落后，但科技股和风险资产的上涨势头使整体氛围保持乐观。投资者越来越乐观地认为，关税减免和价格压力缓和可能会重新点燃经济信心。

重点摘要:

  • 标普500指数扭转2025年亏损：标普500指数上涨0.72%，收于5886.55点，延续了周一的涨势，并在今年首次转为正值。截至目前，该指数已从四月的低点反弹超过17%。
  • 纳斯达克因科技股强劲上涨：纳斯达克综合指数上涨1.61%，至19,010.08点，因英伟达和其他芯片制造商表现强劲。周二的涨势标志着该指数连续第三次上涨，使其两天的涨幅接近6%。
  • 道指下滑，联合健康股价暴跌：道琼斯工业平均指数下跌269.67点，或0.64%，至41,839.38点。联合健康公司股价暴跌近18%，拖累蓝筹股指数，此前该公司暂停了2025年前景，并宣布首席执行官突然离职。
  • 贸易缓和与强劲收益推动欧洲股市小幅上涨：在周一的上涨之后，欧洲股市收盘涨跌互现，投资者权衡关税缓和与宏观经济和收益发展之间的影响。德国DAX指数上涨0.31%，因ZEW经济景气指数从-14跃升至5月份的25.2，远超预期。法国CAC 40指数上涨0.30%，受到广泛工业收益的支持。意大利FTSE MIB指数连续第四个交易日上涨0.8%，接近17年来的新高。斯托克600指数上涨0.07%，其中维斯塔斯因强劲收入跳涨9.2%。拜耳因稳健收益上涨3%，而慕尼黑再保险因与野火相关的索赔下跌4.3%。英国FTSE 100指数持平，因3月份工资增长放缓至5.6%，薪资账户连续第二个月下降，反映出高税收和最低工资成本带来的压力。
  • 亚洲混合，投资者消化中国关税突破：亚太市场出现分化走势，投资者对意外的90天关税暂停作出反应。日本日经225指数上涨1.43%，实现连续第四次上涨，而更广泛的东证指数则连续第十三次上涨。澳大利亚ASX 200指数上涨0.43%，韩国综合指数收平，小盘股Kosdaq指数上涨0.89%。中国CSI 300指数上涨0.15%，市场信心重燃，野村证券将中国股票评级上调至“战术性超配”。然而，香港恒生指数下跌1.87%，印度Nifty 50指数下跌1.36%，因投资者锁定利润。印度的通货膨胀率降至六个月来的最低水平3.16%，但在前一日的大幅反弹后，股市涨势逆转。
  • 油价因贸易和CPI提振上涨超过2.5%：油价在90天关税暂停和美国低于预期的通胀数据支持下继续反弹。布伦特原油结算价为66.63美元，上涨2.57%，而WTI则上涨2.78%，收于63.67美元。尽管涨幅可能会受到OPEC+未来几个月计划增加出口的限制，但这一涨势仍延续了周一的强劲反弹。沙特对中国的供应在最近的产量提升后将保持高位。
  • 美国4月份通胀率降至2.3%：美国消费者价格指数在4月份同比上涨2.3%，略低于预期的2.4%。核心CPI符合预期，增幅为2.8%。较低的通胀读数缓解了投资者的担忧，并增强了如果通货紧缩持续，美联储可能更早转向的希望。住房成本是涨幅的主要原因，而食品和能源价格则表现不一。
  • 10年期国债收益率小幅上升 尽管CPI增长缓慢：10年期国债收益率上升2.4个基点至4.481%，而2年期国债收益率变化不大，为4.011%。尽管4月份的通胀有所放缓，债券交易员仍然保持谨慎态度，因为最新关税的全面影响可能要到夏季才会显现。美联储的预期依然不确定，不过较慢的通胀增加了政策的灵活性。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元跌破支撑位，关注50日均线：欧元/美元下跌0.33%，收于1.1087，延续了从四月高点1.1570以来的回调。该货币对现已突破1.1200关键点，并正在测试其50日均线1.1067的支撑位。该水平对于维持从三月开始的看涨趋势结构至关重要。尽管下跌，主要移动均线保持上行趋势，强化了整体上涨潜力。然而，短期内的动量已转为看跌。如果1.1067的支撑位失守，需关注下一个支撑位1.1000和1.0900。上行方面，若要重新掌握看涨趋势，需首先收复1.1200，然后是1.1350。在此之前，该货币对仍将承受进一步下行压力。
  • 英镑/美元跌破1.3200水平，动能减弱：英镑/美元下跌0.70%，收于1.3142，跌破关键的1.3200支撑区间，显示短期动能减弱。该货币对曾在4月高点1.3450附近盘整，但因多头信心减弱，卖家开始发力。尽管总体趋势仍然积极，50日、100日和200日简单移动平均线（SMA）均指向上方，当前的回调增加了更深层次修正的风险。立即支撑位于1.3100–1.3080，其次是1.3000。上行方面，多头需要重新夺回1.3200以恢复上升动能。若收盘价低于50日简单移动平均线1.3090，将进一步挑战趋势的持久性。
  • 澳元/美元在200日均线受阻后走向支撑位：澳元/美元下跌0.47%至0.6359，未能突破200日均线0.6455。该货币对目前正在接近100日均线0.6284，而50日均线0.6232仍呈上升趋势。由于在0.6450附近多次失败，4月份的反弹已经失去了动力。如果价格跌破0.6300，更强的支撑位在0.6280和0.6230附近。跌破这些水平将打开通向0.6150的道路，并威胁到更广泛的复苏趋势。相反，如果反弹回到0.6400上方，可能会重新点燃上行兴趣。
  • 美元/日元在测试阻力区后回落：美元/日元收盘于147.40，下跌0.71%，此前从盘中高点148.45回落。该货币对自四月底以来一直在攀升，重新站上了位于146.24的50日均线，但目前正在努力突破位于150.28和149.56的100日和200日均线。148.50–149.50之间的阻力带仍然是一个关键障碍。即时支撑位于146.00，然后是144.00，多头此前曾在此防守。若突破150.00，将标志着更广泛的趋势逆转，但若未能持稳于145.50以上，则可能会引发新的抛售压力。
  • 金价在日内下跌后回升，持稳于$3,250附近：金价(XAU/USD)上涨0.40%，收于$3,249.11，从日内低点$3,216.06反弹。贵金属在从4月份接近$3,500的峰值回落后，继续在看涨结构内整固。技术支撑在50日简单移动平均线（SMA）$3,144.78以上保持强劲，100日和200日SMA分别位于$2,960.18和$2,783.61，且都在稳步上升。周二的反弹显示买家在$3,215水平进行防守，这个水平已多次作为支撑位。阻力位仍在$3,300–$3,350，突破后可能会重新测试前高。若持续跌破$3,200将面临更大的回调风险，但只要在50日均线以上，上升趋势仍然完好。

市场动态:

  • 英伟达因沙特AI芯片交易而上涨：英伟达（NVDA）在公司将向沙特阿拉伯交付18,000枚顶级AI芯片的报告后上涨超过5%。这一消息提高了投资者对高端半导体全球需求持续增长的信心。
  • Coinbase因纳入标普500指数而飙升：S&P 道琼斯指数确认Coinbase Global（COIN）将在5月19日之前加入标普500指数后，其股价上涨了超过23%。此举标志着机构对与加密货币相关股票的接受程度日益增加。
  • 超级微型计算机（Super Micro）因分析师的关注而飙升：在Raymond James发起覆盖，并给予“跑赢大盘”的评级和41美元的目标价后，超级微型计算机（SMCI）股价上涨超过15%。分析师指出，AI基础设施需求带来的长期上涨潜力。
  • Palantir因看涨评级大涨：在CTBC证券投资服务给出买入评级和142.30美元的目标价后，Palantir Technologies（PLTR）上涨超过8%。报告强调了企业AI解决方案需求的加速增长。
  • ON Holding 因强劲销售额上涨：ON Holding（股票代码ONON）在第一季度报告净销售额为7.266亿瑞士法郎（8.628亿美元），远超分析师预测后，股价上涨超过11%。强劲的收入超预期反映出了全球需求的旺盛。
  • 联合健康集团CEO辞职导致股价暴跌：联合健康集团（UNH）股价暴跌超过17%，引领健康保险股票下跌。公司暂停了2025年的预期，并宣布CEO安德鲁·威蒂因个人原因立即辞职。医疗成本上升的预测也对公司造成了压力。
  • 西蒙地产集团前景下滑：西蒙地产集团（SPG）在发布全年FFO（资金流动）指引为12.40至12.65美元后，股价下跌超过6%，其中点低于分析师的普遍预期。商场人流量减弱和零售压力是导致这一谨慎预测的主要原因。

由于温和的通胀数据和中美贸易紧张局势的缓解，市场在周二继续反弹。科技股依然是关注的焦点，英伟达的国际芯片交易提振了更广泛的人工智能领域，并帮助标普500指数收复了2025年的涨幅。尽管道琼斯指数因医疗保健领域的疲软表现不佳，但由于对政策支持和宏观数据改善的希望，整体情绪仍保持积极。展望未来，投资者将关注进一步的通胀信号、美联储的评论以及贸易方面的任何新进展，以评估反弹是否具有持久力。