周二，美国股市涨跌不一，科技板块的压力拖累了更广泛的指数，尽管道琼斯指数短暂触及历史高点。Nvidia和其他芯片制造商下跌，拖累了标准普尔500指数走低，并将纳斯达克指数拉入几周来的最大跌幅。相比之下，得益于家得宝（Home Depot）的大幅上涨，道琼斯指数得到支撑，投资者转向更具防御性的股票。市场参与者还期待着美联储主席杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔会议上的重要讲话，许多人认为这一讲话对于九月份的政策决定预期至关重要。除了央行的不确定性之外，地缘政治发展也继续影响市场情绪，关于乌克兰问题的重新谈判引发了对能源市场和国防股票的疑问。

重点摘要:

  • 道琼斯指数因家得宝提振小幅上涨：道琼斯工业平均指数收盘上涨10.45点，涨幅为0.02%，报44,922.27点，此前该指数在交易中一度创下历史新高。涨幅主要受到家得宝的推动，尽管第二季度业绩逊于预期，但该公司维持了全年预期，股价上涨了3%。
  • 标准普尔500指数因英伟达引领科技股抛售而下跌：标准普尔500指数下跌0.59%，收于6411.37点，受科技股普遍下跌的压力。英伟达下跌3.5%，超威半导体下滑5.4%，博通下降3.6%。软件公司Palantir是指数中表现最弱的，暴跌超过9%。这些变动突显了人工智能驱动的涨势疲劳，分析师表示，在纳斯达克自四月以来上涨40%之后，进入盘整阶段是自然的。
  • 由于增长股失去动能，纳斯达克指数回落：纳斯达克综合指数下跌1.46％至21,314.95，创下数周来最显著的单日跌幅之一。抛售压力集中在大型科技股上，被称为“七巨头”的科技股全都收跌。
  • 欧洲市场上涨，但国防类股下跌：欧洲斯托克600指数上涨0.73%，主要交易所普遍走强。伦敦富时100指数上涨0.34%，收于创纪录的9,189.22点；巴黎CAC 40指数上涨1.21%，米兰富时MIB指数上涨0.89%；法兰克福DAX指数上涨0.45%，至24,423点。然而，欧洲斯托克航空航天和国防指数下跌了2.58%，此前白宫举行了特朗普总统、泽连斯基总统和欧洲领导人之间的会谈，增加了乌克兰和平解决希望。意大利的莱昂纳多公司下跌10.1%，德国的亨索尔特下跌9.5%，雷诺公司下跌8.2%，反映出市场对冲突风险减少可能影响未来合同的担忧。
  • 亚太市场走弱，软银下滑：亚洲股市跟随华尔街回落，日本日经225指数下跌0.38%至43,546.29点，东证指数下跌0.14%至3,116.63点。韩国Kospi指数下跌0.81%，而Kosdaq指数下跌1.26%。中国内地的CSI 300指数下跌0.38%至4,223.37点，香港恒生指数下跌0.2%至25,123点，为近三周来的最低收盘点数；与此同时，有数据显示中国青年失业率在7月份飙升至17.8%。澳大利亚S&P/ASX 200指数下跌0.7%至8,896.2点，而印度市场则走势相反，Nifty 50指数上涨0.44%，Sensex指数上涨0.48%。软银大幅下跌超过5%，因宣布向英特尔投资20亿美元，结束了连续9天的上涨。
  • 油价因俄乌谈判希望回落：布伦特原油下跌1.22%，至每桶65.79美元，而美国西得克萨斯中质原油9月合约下跌1.69%，至62.35美元。更为活跃的10月WTI合约下滑0.73%，至62.24美元。这些下跌的原因是有传言称美、乌、俄之间的谈判可能在制裁解除方面取得进展，从而提升了供应前景。此前一个交易日油价曾上涨约1%，但对谈判的乐观情绪超过了早前的涨幅。
  • 美国国债收益率在鲍威尔杰克逊霍尔的演讲前有所回落：2年期国债收益率下降2个基点至3.752%，而基准10年期国债收益率下跌3.5个基点至4.304%。投资者准备迎接美联储主席杰罗姆·鲍威尔本周晚些时候的演讲，许多人认为这可能是9月份降息的信号。联邦基金期货目前预计有85%的几率降息25个基点。
  • 新屋开工回升但许可证减少：美国7月份新屋开工率上升5.2%，年化达到142.8万套，远高于预期的129万套，主要由于新公寓项目激增。多户型住宅开工率攀升11.6%至47万套，为2023年5月以来的最高值，两个月内公寓建设增长了50%以上。然而，许可证发行量下降了2.8%，降至135.4万套，创五年新低。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元下跌，买家难以延续涨势：欧元/美元收于1.1647，下跌0.12%，此前在1.1639至1.1692之间波动。卖家再次在1.1700附近限制了动能。日烛图显示出一个略微的红色实体，收于50日均线1.1640上方，反映了上周反弹后出现的犹豫。尽管更广泛的背景仍然具有建设性，由100日均线1.1462和200日均线1.0992支撑，但多次无法突破阻力位突显了动能的减弱。从结构上看，自8月初从1.1500反弹以来，该货币对一直保持较高的低点，但在阻力位下方的整合显示出短期内的中性偏向。
  • 英镑/美元持稳在支撑位上方，但动能停滞：英镑/美元收于1.3489，下跌0.10%，在1.3478至1.3531之间波动，价格收盘时位于50日均线1.3501下方。日线图上形成一个小红烛，反映出在从8月初低点急剧反弹后，动能有所暂停。整体情况仍然混杂，100日均线1.3402提供支撑，但上行空间受限于1.3600附近的阻力位，该阻力位为7月中旬的突破区域。该货币对进入盘整状态，涨势继续停滞，导致偏向中性至轻度看跌。关键支撑位于1.3450–1.3420之间，100日均线聚集于此，而跌破1.3420将使1.3350和1.3300再次暴露。在上方，若反弹至1.3600上方，将为继续向1.3700进发扫清道路。
  • 美元/加元上行扩展，突破强化看涨基调：美元/加元收于1.3866，上涨0.46%，在1.3796至1.3869之间交易，本交易日形成了一根强劲的绿色蜡烛，确认了1.3791的100日均线上方的明显突破。此举建立在7月中旬以来的高低点基础上，将动能坚定地转移回买方一侧。突破聚集阻力后，倾向于看涨，尽管下降的200日均线1.4031现在成为下一个主要障碍。直接支撑在1.3800-1.3780，50日均线也强化了1.3700的整体底部。持续在1.3870以上交易将保持上行动能，并目标1.3950，然后是1.4030-1.4050区间，而在200日均线附近被拒绝可能会促使重新测试1.3790的突破阻力。
  • 美元/日元因阻力限制涨幅而盘整：美元/日元收于147.55，下跌0.21%，在147.44至148.12之间波动，再次受制于148.50–149.00阻力区间。该货币对录得一根小红蜡烛，表明在50日移动平均线146.57上方交易时仍表现出犹豫不决，但在向200日移动平均线149.19延伸涨幅方面遇到困难。自八月初以来，美元/日元一直在收窄的区间内波动，多次未能突破上方阻力，突显买方疲惫。支撑位于147.00–146.50区间，即50日线和上升趋势线收敛处，而阻力依然强劲在148.50–149.20区间。突破149.20将重新激发多头，目标指向150.50，而跌破146.50则可能引发更深度的回调，目标指向145.00。
  • 黄金回调，卖家测试3,300美元支撑区：黄金收于3,315美元，下跌0.52%，当天交易区间在3,314美元至3,345美元之间，收盘位置刚好高于100日移动均线3,301美元。日蜡烛图形成了一个坚固的红色实体，突显出在7月底未能维持在3,400美元上方后的新一轮卖压。尽管长期趋势仍具有建设性，200日均线仍在3,033美元上升，但8月份的价格走势已形成一系列更低的高点，反映出一个修正阶段。3,300美元至3,285美元区间现在是关键的初步支撑位，而阻力位在3,345美元到3,365美元之间。如果跌破3,285美元，可能会加速下跌至3,250美元，甚至到达接近3,030美元的200日基础水平，而如果价格反弹至3,365美元上方，则需要重新确定看涨动能。

市场动态:

  • 芯片制造商面临下行压力：在广发证券将其评级下调至持有后，超威半导体（AMD）下跌超过5%，Marvell科技也下跌超过5%。ARM控股下跌超过4%，博通下跌超过3%，其他半导体公司如高通、恩智浦和美光均收盘走低。
  • 生物科技股因试验问题崩溃：因公司口服减肥药物的2期临床试验显示出高退出率，28%的患者因耐受性问题停止治疗，Viking Therapeutics股价暴跌超过42%。
  • Fabrinet对收入前景发出警告：Fabrinet股价暴跌超12%，因其在财政年度第一季度的指引中指出，由于关键组件的供应限制，其数据通信收入将出现环比下降。
  • 维谛技术股价因看跌研报下跌：GLJ Research给予“卖出”评级并设定目标价为112美元，引发投资者获利回吐，维谛控股股价下跌超过4%。
  • 英特尔因获软银20亿美元入股而跳涨：软银集团同意以每股23美元的价格购买该公司价值20亿美元的股票后，英特尔大涨超过6%，领涨标普500指数和纳斯达克指数。

市场全天表现参差不齐，科技板块的疲软抵消了部分板块的涨幅，道指一度创下历史新高，而标普500指数和纳斯达克指数则回落。投资者焦点现已坚定转向杰罗姆·鲍威尔即将在杰克逊霍尔的讲话，被视为对9月利率决策前景的关键。欧洲股市上涨，但因乌克兰谈判取得进展的希望，国防股下跌，而亚洲市场则因中国新出现的压力迹象而仿效了华尔街的回调。随着油价走软和收益率下降，风险资产的持仓依然谨慎，未来的经济数据和央行信号将成为未来几期市场走向的关键驱动因素。