周四，美国股市延续上涨趋势，再创历史新高，因为投资者消化了美联储的降息决定和芯片行业的一项重磅措施。英特尔在英伟达宣布对该公司投资50亿美元后飙升，这是自1987年以来的单日最大涨幅，推动纳斯达克和标准普尔500科技板块上涨。更广泛的市场情绪也因罗素2000指数创下历史新高而提振，美联储主席鲍威尔的谨慎立场继续影响市场对今年进一步宽松政策的预期。
重点摘要:
- 道琼斯指数在美联储降息后继续上涨：道琼斯工业平均指数上涨了124.10点，涨幅为0.27%，收于46,142.42点。这一蓝筹股指数在美联储降息的推动下进一步上涨，受益于芯片制造商的强势以及周期性行业的广泛反弹。
- 标准普尔500指数创下历史新高：标准普尔500指数上涨31.61点，涨幅0.48%，收于6,631.96点，11个板块中有7个板块上涨。科技板块领涨，涨幅1.36%，受半导体股票推动，而非必需消费品和必需消费品板块则是主要的下跌板块。
- 纳斯达克受益于科技股上涨：纳斯达克综合指数上涨了209.40点，涨幅为0.94%，收于22,470.73点。英特尔股价飙升22.8%，以及在周三回调后英伟达股票反弹，推动了科技股为主的指数走高，费城半导体指数上涨了3.6%。
- 由于英国央行放缓量化紧缩，欧洲市场上扬：欧洲股市收盘走高，Stoxx 600指数上涨0.8%，所有主要股指均收于正值。德国DAX指数上涨1.35%，法国CAC 40指数上涨0.91%，米兰FTSE MIB指数上涨0.84%，伦敦FTSE 100指数上涨0.21%。英国央行将其关键利率保持在4%，但放缓了量化紧缩的步伐，将英国国债销售量从1000亿英镑减少到700亿英镑，并调整发债期限，转向较短期限。行长安德鲁·贝利警告称，尽管政策制定者上调了第三季度增长预期，但通胀风险仍然存在。随着市场调整以适应较慢的债券持有减少，英国10年期国债收益率上涨了4个基点。在公司方面，诺和诺德因其Wegovy试验结果强劲飙升6.2%，而Zealand Pharma因德意志银行的评级上调跃升8%。
- 亚洲市场涨跌互现，日经指数创历史新高：日本日经225指数上涨1.13%，创下新高，受房地产和科技行业强劲表现提振，其中Screen Holdings和Kirin Holdings位居前列。韩国的Kospi指数上涨0.96%，而香港的恒生指数下跌0.17%，中国的CSI 300指数下滑0.23%。澳大利亚的ASX 200指数下跌0.51%，此前Santos公司股价因ADNOC放弃其187亿美元的收购报价而暴跌逾11%。由于有报道称中国对英伟达的人工智能芯片实施限制，半导体股票在整个地区表现优异，其中SK海力士上涨5.5%，台积电上涨0.79%，三星电子上涨2%，东京电子上涨4.54%。投资者也期待着即将召开的日本央行政策会议，预计当前将维持利率不变。
- 油价因需求担忧而回落：布伦特原油下跌0.63%，至每桶67.52美元，而WTI下跌1%，至63.75美元。交易员们更关注美国需求疲软的迹象和蒸馏油库存的上升，而不是低利率的支持。蒸馏油意外增加400万桶进一步打压了市场情绪。
- 美国收益率在失业救济申领人数减少后上升：10年期国债收益率增加3个基点，达到4.11%，失业救济申领人数减少了33,000人至231,000人。2年期国债收益率上升2个基点，达到3.57%，而30年期国债收益率上升5个基点，达到4.73%。尽管美联储进行了四分之一点的降息，鲍威尔强调劳动力市场趋于疲软，失业率维持在4.3%的四年高点附近。
外汇今日重点:
- 欧元/美元在高点被拒绝，卖家限制了上涨：欧元/美元收于1.1784，下跌0.24%，在1.1885和1.1750之间波动。交易期间在高点处明显被拒绝，卖家在接近阻力位时介入，推动价格在收盘时回落。该货币对仍然得到上升的50日均线1.1666的支持，100日均线为1.1562，200日均线为1.1119，所有这些均线都指向更高的位置，保持更广泛的上升趋势。虽然更高的低点序列仍然完好，但在1.1850–1.1900附近的反复失败突显出强大的上方供应。短期内的偏向从看涨变为中性，即时支撑位在1.1720–1.1700和50日均线1.1660。日收盘价需要超过1.1850才能重新确立看涨控制，并为达到1.1950铺平道路。
- 英镑/美元在阻力位反转后回落：英镑/美元收于1.3549，下跌0.55%，在1.3661和1.3534之间波动。本交易日形成了一根强烈的看跌蜡烛线，卖家将价格推向低点，标志着从上方阻力位的决定性反转。支撑集中在50日均线1.3466、100日均线1.3479和200日均线1.3104附近，这些均线仍在上升，支撑了更广泛的结构。从9月初接近1.3400的低点反弹增强了看涨动能，但1.3660–1.3700之间的阻力限制了进展，并使偏向重新转向下行。当前的重点是1.3500–1.3460区间，即上升中的均线汇合处，而要稳定并重新测试阻力位，需要反弹至1.3600以上。
- 美元/瑞士法郎反弹后企稳：美元/瑞士法郎收于0.7928，上涨0.52%，交易区间在0.7872和0.7938之间。该货币对从近期低点强劲反弹，在0.7850附近的需求重新出现后牢固收于0.7900以上。尽管有此次反弹，价格仍受限于0.8015的下降的50日均线之下，以及0.8092的100日均线和0.8462的200日均线之下，这些均线都强化了更广泛的下行趋势。短期倾向已转为修正，但在价格低于均线簇的情况下前景依旧负面。关键阻力位在0.8000–0.8050，而重新受到0.7850以下的压力将暴露0.7800并延长下行趋势。
- 美元/日元上涨，但面临200日均线阻力：美元/日元收于147.95，上涨0.68%，在146.77和148.27之间波动。宽幅看涨蜡烛重新站上147.00，并收于高点附近，聚焦于148.61的200日均线。价格重新回到147.67的50日均线和146.20的100日均线上方，使短期动能倾向于上行。自8月末以来，自145.00以来的更高低点支持建设性的偏见，但在149.00之前的反复失败仍然限制了进展。即时阻力位于148.30–148.60，突破该区间将打开148.90和149.40的空间。下行方面，支撑位见于147.70，其次是147.20和146.80。目前，只要维持在147.20以上，短期前景仍然谨慎看涨，但需要持续超过200日均线才能确认突破。
- EUR/GBP 恢复上涨，买方重新掌控局面：EUR/GBP 收于 0.8697，上涨 0.36%，在 0.8653 和 0.8699 之间波动。买方果断突破 50 天均线 0.8661，在接近盘中高点附近收盘。100 天均线 0.8575 和 200 天均线 0.8478 都呈上升趋势，强化了中期的看涨结构。自 8 月中旬以来，交叉盘一直在 0.8720–0.8740 附近反复受阻后整固，但 0.8600 区间的需求仍在继续建立更高的低点。随着今天的反弹，市场偏向更加建设性，尽管阻力仍是关键障碍。即时支撑位于 0.8660–0.8650，而如能持续突破 0.8720，将重新确立看涨控制并瞄准 0.8770。
- 黄金在另一波接近 $3,670 的尝试失败后回撤：黄金收于 $3,645，下跌 0.36%，交易区间在 $3,673 至 $3,627 之间。本次交易显示卖家再次拒绝了向上的尝试，使得价格在高点附近形成了尾部。价格仍受50日均线$3,426、100日均线$3,373和200日均线$3,125的支撑，所有这些都保持了中期趋势的看涨。由于多次尝试进入 $3,670–$3,700 区间受到阻力，动能有所减缓，增加了短期整合的风险。支撑位在 $3,600 和 $3,570，跌破将使价格面临进一步下探至 $3,500 的风险。上行方面，若能明确收于 $3,670 以上，将重新打开通往 $3,720–$3,750 的路径。
市场动态:
- 英特尔因英伟达入股而大涨：英特尔上涨了22.8%——这是自1987年以来的最大单日涨幅——此前英伟达表示将投资50亿美元并共同开发芯片; 随着费城半导体指数（SOX）上涨3.6%，同行的KLA, ASML, 美光和Marvell也纷纷攀升。
- CrowdStrike 因 AI 更新而上涨：在一次投资者简报会上概述了其 AI 战略和 2027 财年展望后，CrowdStrike 上涨了 12.8%，至少有九家券商因此上调了其目标价格。
- 因Roche同意以35亿美元（每股14.50美元）的价格收购该公司，89bio股价暴涨超过85%。
- FactSet股价因前景疲软下跌：因每股收益不及预期，以及2026年指导范围（$16.90–$17.60）低于市场共识，FactSet股价下跌超过10%。
- 红猫公司股票发行计划导致股价下跌：红猫公司在宣布公开承销股票发行后股价下跌超过10%。
- 达登餐饮集团因指引下调而股价下跌：达登餐饮集团在预测2026财年调整后每股收益为10.50–10.70美元后，下跌7.7%，其中值低于预期。
- ARM因竞争压力下滑：由于Nvidia将向Intel投资50亿美元并共同设计用于PC和数据中心的芯片的消息，ARM下跌超过4%。
星期四的历史性收盘反映了市场在金融状况缓解的希望与企业动能具有选择性的特征之间的平衡。英特尔的历史性反弹突显了战略性技术投资的变革力量，而英格兰银行较慢的资产负债表缩减则呼应了央行采取谨慎步骤的主题。同时，消费领域的疲软、收益率的上升以及混合的劳动力信号使得投资者保持谨慎。随着政策和企业两方面的驱动力，关注点现在转向股市韧性是否能在利率下调和全球增长挑战持续的情况下得以延续。
