由于通胀数据大体符合预期，华尔街周五成功进行了松一口气的上涨，帮助扭转了主要基准指数连续三天的下跌。此次反弹是在本周早些时候出人意料的强劲经济数据之后发生的，包括稳固的就业数据和对第二季度增长的向上修正，这些因素使得即将到来的政策放松的预期受到了影响。尽管有晚间的反弹，主要指数依然终结了连续三周的上涨，反映出投资者对利率走向的谨慎态度以及科技股的持续疲软。在海外，欧洲和亚洲市场也受到白宫最新关税宣布的影响，制药行业受到压力，而由于与俄乌冲突相关的供应问题重新引发担忧，能源价格略有上升。

重点摘要:

  • 道琼斯反弹但周线收低：道琼斯工业平均指数上涨299.97点，涨幅0.65%，收于46,247.29点。尽管该指数周五的涨势终结了连续三天的跌势，但全周仍下跌了0.2%，这是四周以来的首次下跌。
  • 标准普尔500指数终结三周连胜：周五标准普尔500指数上涨0.59%，收于6,643.70点，进行了晚间反弹。然而，基准指数本周下跌0.3%，结束了连续三周的涨势，因为对货币政策的担忧抑制了风险胃纳。
  • 纳斯达克因科技股下跌承压：尽管纳斯达克综合指数当天上涨0.44%，收于22,484.07点，但该指数本周下跌了0.7%。软件和人工智能相关股票对市场情绪产生了重大影响，其中甲骨文公司本周下跌超过8%。
  • 尽管制药行业拖累，欧洲市场上涨：周五，欧洲股市上涨，Stoxx 600 指数上涨0.8%，主要国家基准指数全线上涨。伦敦富时100指数上涨0.74%，至9,284.83点，巴黎CAC 40指数上涨0.86%，米兰的富时MIB指数上涨0.96%，法兰克福DAX指数上涨0.87%。然而，由于美国总统唐纳德·特朗普确认从10月开始对药品进口征收100%关税，Stoxx欧洲600医疗健康指数持平。丹麦公司Zealand Pharma和诺和诺德（Novo Nordisk）分别下跌2.4%和3.5%，而芬兰的奥利安（Orion）下跌1.9%。摩根大通的分析师认为，由于美国制造计划的存在，总体影响可能有限。随着报道称欧盟准备对中国钢铁征收高达50%的关税，贸易紧张局势依然是焦点。此外，Orsted的股票下跌2%，市场猜测其可能出售英国Hornsea 3风电项目的股份。
  • 由于制药类股因关税下跌，亚洲市场表现不一：在特朗普宣布对品牌药品进口征收100%关税后，亚洲股市表现不一，制药行业出现大幅下跌。东证药品指数下跌1.47%，其中第一三共跌2.11%，中外制药跌3.64%，住友制药跌5.33%。在韩国，三星生物制剂和SK生物制药分别下跌1.71%和3.71%。在香港上市的阿里健康和京东健康分别下跌2.92%和2.23%。从整体来看，日本日经225指数表现平稳，东证指数上涨0.59%创下新高。韩国的Kospi下跌2.02%，Kosdaq下跌1.57%，香港恒生指数下跌0.86%。中国的沪深300指数平稳，而澳大利亚的ASX 200指数小幅走弱。东京的通胀数据也引起了关注，9月核心消费者价格上涨2.5%，低于预测的2.8%。
  • 美国消费者支出强劲但情绪下滑：8月份消费者支出增长0.6%，超出预期的0.5%，延续了7月份的良好增势，并使国内生产总值（GDP）增长保持在稳固的基础上。分析师预计，由于价格上涨对家庭的影响，支出增速将在年底前放缓，但第三季度的增长预估仍接近2.5%。与此同时，密歇根大学9月消费者情绪指数下降至55.1，环比下降5.3%，大多数人口统计类别情绪均有所下降。值得注意的是，持有较多股票的家庭情绪保持稳定，反映出与市场财富相关的分化现象。通胀预期总体保持稳定，一年期展望为4.7%，五年期为3.7%。
  • 因担忧俄罗斯供应问题，油价上涨：乌克兰对俄罗斯炼油厂的无人机袭击扰乱了出口，导致原油价格上涨。布伦特原油结算价为每桶69.78美元，上涨0.52%，而WTI上涨0.54%至每桶65.32美元。俄罗斯还延长了对汽油出口的限制，并宣布在年底前部分禁止柴油运输，进一步收紧了供应。
  • 收益率保持稳定，通胀符合预期：美国国债收益率变化不大，核心PCE指数同比上涨2.9%，符合预期。10年期收益率收于4.18%附近，2年期为3.65%，30年期为4.76%。数据显示，尽管通胀正在放缓，但仍高于美联储的2%目标。同时，本周早些时候强劲的失业救济申请和国内生产总值数据限制了对更大幅度降息的预期。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元稳定在关键支撑位上方：欧元/美元收于1.1704，上涨0.33%，在1.1659至1.1706之间交易，最终以稳定的蜡烛线收于高位附近。随着买家在1.1650附近重新入场，反弹限制了在一周内动能较弱的情况下的下行压力。50天移动平均线在1.1680继续作为附近支撑，而100天均线在1.1589和200天均线在1.1176则支撑了自6月以来的长期高点趋势。立即阻力位于1.1750，然后是1.1850，之前的涨势在此停滞。下行方面，若持续跌破1.1650，则可能移向1.1580，如果买家无法维持支撑，该水平以下将趋于防御。
  • 英镑/美元从近期疲软中反弹：英镑/美元收于1.3407，上涨0.47%，在1.3330和1.3415之间波动，测试1.3350支撑后收于区间顶部附近。此次反弹帮助缓解了英镑自7月以来最大的一周跌幅带来的压力，尽管该货币对仍受制于50日移动平均线1.3469和100日移动平均线1.3489。200日移动平均线1.3128提供了更广泛的基础，尽管最近疲软，长期前景依然建设性。自9月中旬以来，价格走势一直呈现下行高点，凸显出在1.3700附近多次受挫后势头的减弱。阻力位在1.3450和1.3550，而支撑位稳固在1.3350，如果卖家重新掌控局势，接下来是1.3250。
  • 美元/日元回落至150.00以下：美元/日元最终收于149.47，下跌0.21%，盘中在149.40至149.96之间波动，在接近心理关口150.00后回落。本次回调紧随本周早些时候的强劲反弹之后，留下一个小型看跌蜡烛，显示卖方在阻力位进行防守。20日均线位于147.72，50日均线位于146.45，均在上升趋势中，而100日均线和200日均线分别位于148.46和148.93，继续提供关键参考水平。若持续突破149.80，将重新打开通往150.50–151.00的路径，而初步支撑位现位于149.00，若压力进一步增大，则支撑位将下移至148.50。
  • 白银延续涨势接近 47.00：白银收于 46.08 美元，上涨 2.02%，在 44.61 美元至 46.62 美元之间交易，收盘接近高点，再次形成强劲的看涨蜡烛图。该金属在整个九月连续上涨，受到均线走高的支撑，其中 20 日均线为 41.79 美元，50 日均线为 39.79 美元，100 日均线为 37.47 美元，200 日均线为 34.59 美元，均呈上升趋势。突破 45.00 美元后，该水平转变为立即支撑位，而买家现在将阻力目标置于 47.00 美元。突破这一障碍将为向 47.50-48.00 美元迈进铺平道路。
  • 金价在3740美元以上的高位附近盘整：金价收于3767美元，上涨0.47%，盘中波动区间在3749美元到3784美元之间，保持了最近在3700美元以上的突破，再次以正面收盘。金属继续受到均线看涨排列的支撑，20日均线在3612美元，50日均线在3475美元，100日均线在3400美元，200日均线在3158美元，都在稳步上升。自八月初以来的上升趋势依旧存在，连续的更高低点确认了强劲的潜在需求。目前阻力位在3785美元，随后是3800美元，而支撑位则在3740美元和靠近3700美元的突破区。

市场动态:

  • 能源股随着油价上涨：由于西德克萨斯中质原油（WTI）达到1.75个月高点，能源生产商和服务公司随之上涨。戴文能源公司上涨超过3%，斯伦贝谢上涨超过2%，而埃克森美孚、康菲石油和马拉松石油均收盘上涨。
  • 由于私有化谈判，艺电股价飙升：有报道称，艺电公司正与由银湖领衔的财团进行深入的私有化谈判，该消息使艺电股价飙升超过14%。
  • Crinetics Pharmaceuticals公司股价因FDA批准大涨：在该公司为成年人肢端肥大症的Palsonify治疗获得批准后，Crinetics的股价飙升超过27%。
  • 卡车关税提升带动Paccar股票上涨：在确认重型卡车进口将被征收25％关税后，Paccar股价上涨超过5％，这将支持对美国制造车辆的需求。
  • Mirion Technologies因正面报道上涨：在摩根大通开始以增持评级和28美元目标价的覆盖后，Mirion Technologies股价上涨超过10%。
  • 康森诚业因疲弱的收益预期而下跌：康森诚业因发布的第四季度业绩指引远低于分析师预期，令投资者失望，股价下跌超过13%。
  • RH因新的内阁进口关税而下滑：在美国宣布对进口厨房橱柜、浴室梳妆台及相关产品征收50%的关税（10月生效）后，RH股价下跌超过4%。
  • 在销售业绩喜忧参半后，Costco 股价下跌：在季度美国可比销售额增长 5.1%（略低于预期的 5.21%）后，Costco 股价下滑超过 2%。

周五的反弹帮助限制了本周股市的损失，但不足以防止美国主要基准指数结束其连续数周的上涨势头。通胀数据符合预期，稳住了市场情绪，此前较强的增长和劳动力数据早些时候扰乱了预期。随着关税重塑医药和工业的前景，以及供应风险导致能源价格攀升，投资者在进入下一季度时面临着复杂的信息混合。市场的基调仍然是谨慎的，交易员在消费支出保持稳定的乐观情绪与对联邦储备政策放缓步伐的不确定性之间进行权衡。