上周五股市涨跌互现，市场吸收了繁忙的贸易头条新闻、企业财报以及全球情绪的变化。尽管道琼斯指数略微下跌，标准普尔500指数和纳斯达克指数几乎持平，显示出买卖双方的有限承诺。最近宣布的美英贸易协议对跨大西洋关系起到了适度的促进作用，但投资者在更广泛的政策不确定性中表现得较为谨慎。在欧洲，股票上涨，德国DAX指数创下新高，而油价则因供应紧张迹象而上涨。总体而言，这一交易日反映出市场在等待更明确的信号之前仍持观望态度。

重点摘要:

  • 由于关税问题削弱情绪，道琼斯指数下滑：道琼斯工业平均指数下跌了119.07点，跌幅为0.29%，至41,249.38点。投资者在贸易谈判前保持谨慎。尽管对美英协议的乐观情绪有所增加，但关税走向的不确定性和经济影响拖累了蓝筹股。本周该指数累计下跌近0.2%。
  • 全球贸易谨慎情绪令标普500收盘持平：标普500指数微跌0.07%，收于5,659.91点，周跌幅约为0.5%。尽管乐观的企业财报支撑了市场的部分板块，但投资者在贸易发展，特别是美中关税政策上有更大明确性之前，仍不愿增加风险投资。
  • 纳斯达克持平，科技股走势分化：纳斯达克综合指数几乎未变，收于17,928.92点，本周下跌约0.3%。芯片制造商和在线平台的显著涨幅被部分云计算和软件公司的疲软表现所抵消，科技股收益结果喜忧参半。
  • 欧洲收盘上涨，DAX创历史新高：在美英贸易协议后，投资者情绪改善，欧洲股市周五上涨。德国DAX指数上涨0.63%，至创纪录的23,499.32点，而Stoxx Europe 600指数上涨0.44%，英国富时100指数上涨0.27%。法国CAC 40指数攀升0.64%，意大利富时MIB指数上涨1.02%。尽管周五上涨，富时100指数本周依然收低，结束了连胜纪录。欧洲债券收益率上升，德国10年期国债收益率达到2.588%，为四周高点。欧洲央行政策制定者建议，如果通胀继续缓和且美国关税不影响欧元区复苏，预计6月仍可能降息。
  • 亚洲市场因中国数据与关税担忧而走势不一： 尽管中国的出口数据强劲，但与美国的贸易紧张关系使亚洲市场表现不一。由于东南亚的需求，中国4月份出口激增了8.1%，然而，受高额关税影响，对美国的出口骤降逾21%。中国大陆的CSI 300指数下跌0.17%，而香港的恒生指数上涨了0.4%。日本的日经225指数上涨了1.56%，东证指数上涨了1.29%，两者均受公司强劲业绩提振。韩国的Kospi指数下跌0.09%，澳大利亚的ASX 200指数上涨了0.48%。在印度，由于与巴基斯坦的地缘政治紧张关系加剧，打压了投资者信心，Nifty 50指数下跌了近1%。
  • 油价因贸易前景和产量动态上升超过4%：由于贸易关系改善以及供给趋紧的信号，油价连续第二周上涨。布伦特原油上涨1.7%，达到每桶63.91美元，WTI上涨1.85%，达到每桶61.02美元，两大基准油价本周均上涨超过4%。与此同时，沙特阿美公司报告其第一季度净利润下降5%至260亿美元，略高于预期，原因是油价较低和产量较低。4月份OPEC+的产量略有下降，利比亚、伊拉克和委内瑞拉的减产抵消了计划中的增加产量，进一步强化了市场紧俏的前景。
  • 因利率下调压力，国债收益率保持稳定：10年期国债收益率上升了1个基点，达到4.386%，而2年期国债收益率略微下降至3.889%。由于交易员在等待全球贸易政策的进一步发展以及白宫对美联储放松货币政策的持续施压，债券市场相对保持稳定。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元回撤调整继续：欧元/美元收于1.1257，当日上涨0.29%，但在5月初突破1.1500后，继续其短期回撤。该货币对仍受上升的50日简单移动平均线（SMA）在1.1061的支撑，而100日和200日SMA分别在1.0724和1.0792，继续向上趋势。近期下跌似乎是更大上升趋势中的修正，买家可能会在1.1150–1.1100区域介入。如果持续下跌至1.1000以下，将削弱看涨形态，而阻力现在在1.1300，并且最近的高点接近1.1550。
  • 英镑/美元保持在1.3300以上，牛市防守区间：英镑/美元在1.3311结束本次交易，涨幅为0.50%，并巩固在数月高位附近。该货币对维持强劲的看涨结构，价格在其50日均线1.3073以上交易，长期支撑来自100日和200日均线，分别位于1.2767和1.2859。近期价格走势在1.3400上方的激增后呈区间波动。当前支撑位于1.3250和1.3200，而突破1.3400可能意味着重新上涨。总体趋势保持不变，除非该货币对收盘低于1.3100，否则上升的均线区将受到破坏。
  • 美元/日元从阻力位回落，趋势仍然看跌：美元/日元收于145.30，下跌0.41%，在未能突破146.20附近的关键阻力位后回落。该货币对被限制在146.31的50日均线（SMA）以下，该均线已成为价格走势的一致天花板。更广泛的下行趋势仍然完好无损，100日和200日均线分别在150.46和149.57，均向下倾斜并位于当前水平之上。动能似乎正在减弱，跌破144.00可能会暴露142.00和141.00的支撑位。收盘高于146.50需要转变为更乐观的基调，但目前偏见仍然是向下的。
  • 银价持稳于32.50美元以上，呈区间波动偏向：银价收于32.73美元，上涨1.01%，并巩固在50日简单移动平均线（SMA）32.71美元以上。100日和200日SMA分别在31.80美元和31.20美元继续上升，强化了建设性趋势。价格在31.50美元至33.50美元范围内波动已有数周，未能重新测试4月份接近34.50美元的高点。支撑位牢固在32.00美元附近，而阻力位则分别在33.00美元和33.50美元。只要价格保持在31.00美元以上，技术结构即倾向于最终的上涨。
  • 欧元/英镑跌至0.8450附近关键支撑位：欧元/英镑以0.8456结束本次交易，下跌0.22%，该货币对继续回吐4月中旬上涨的涨幅。目前价格正在测试0.8457的50日移动平均线，这是一个起动态支撑作用的水平。短期趋势已转为修正，5月初以来形成了较低的高点，尽管只要价格保持在0.8395和0.8389的100日和200日移动平均线之上，中期前景仍然保持谨慎看涨。若跌破0.8450，可能会进一步下跌至0.8400–0.8375区间。阻力位在0.8550和0.8600，若无新的催化剂出现，价格可能维持区间波动。
  • 金价在3,300美元以上企稳，市场等待方向性突破：现货黄金（XAU/USD）上涨0.71%，报3,327美元，刚好位于一系列关键支撑位之上。该金属继续在3,275美元区域找到买家，该区域的50日简单移动平均线（SMA）位于3,130美元，提供了技术支撑。更广泛的看涨趋势受到100日和200日SMA支撑，这两条均线分别位于2,947美元和2,775美元，并且都急剧上升。自从从4月份接近3,500美元的高点回落以来，价格一直被困在3,275美元和3,350美元之间。若收于3,350美元以上将表明看涨延续，而任何低于3,275美元的跌幅可能引发进一步向3,200美元的盘整。

市场动态:

  • Insulet 的收入和乐观前景强劲上升：Insulet (PODD) 在报告第一季度收入为5.69亿美元后，股价上涨超过20%，领涨标准普尔500指数，超过了市场普遍预期的5.435亿美元。
  • Lyft 预测预订量高于预期而飙升：Lyft（LYFT）股价飙升超过28%，因其预计第二季度总预订量在44.1亿美元至45.7亿美元之间。该指导范围的中点高于市场普遍预期的44.8亿美元。
  • 因收入未达预期，Globus Medical 股价下跌：Globus Medical（GMED）在报告第一季度净销售额为5.981亿美元后下跌超过22%，低于市场普遍预期的6.272亿美元。
  • 阿卡迈盈利预期令人失望导致股价下跌：阿卡迈科技公司 (AKAM) 下跌超过10%，在标准普尔500指数成分股中领跌，此前该公司预测全年调整后每股收益为6.10至6.40美元。
  • 营收未达预期和预测下调后Expedia股价下跌：Expedia集团(EXPE)在第一季度营收未达预期后下跌超过7%，营收为29.9亿美元，而市场普遍预期为30.2亿美元。公司还将其2025年营收增长预期从之前的4%至6%下调至2%至4%。
  • Affirm因全年收入指引疲软而暴跌：Affirm Holdings（AFRM）在预测全年收入为31.6亿美元至31.9亿美元后，下跌超过14%。其中点低于市场普遍预期的31.8亿美元，引发了人们对利率上升背景下消费者信贷需求的担忧。
  • CrowdStrike因监管调查而下跌：在美国检察官和监管机构正在调查其与Carahsoft科技公司价值3200万美元的交易的消息传出后，CrowdStrike Holdings (CRWD) 下跌超过4%。

市场在本周结束时没有明确方向，投资者对贸易新闻、企业财报和全球增长趋势的混合信号做出了反应。尽管欧洲股市和石油表现强劲，美国市场仍大致平静。随着未来财报减少和关键通胀数据即将出炉，交易员们正在关注经济和政策下一步动向的迹象。在此之前，市场可能会继续徘徊，投资者等待更多具体更新。下周的数据发布可能会打破目前的僵局并重新设定预期。