周三，由于总统唐纳德·特朗普宣布对大多数对等关税进行为期90天的暂停，市场出现了历史性的反弹。这一举措引发了买盘热潮，道琼斯指数飙升近3000点，纳斯达克指数创下历史第二好的一天，标普500指数录得二战后第三大单日涨幅。超过300亿股易手，创下了有史以来交易量最重的一天。这标志着在经历了连续四天的猛烈抛售后，市场情绪发生了戏剧性的转变。尽管情绪果断转向看涨，投资者依然保持警惕，因为中国目前面临125%的关税，而且90天的窗口期之后仍然充满不确定性。

重点摘要:

  • 道琼斯指数自二战以来的第三大涨幅：受特朗普总统宣布对大多数互惠关税暂停 90 天的意外消息驱动，道琼斯工业平均指数飙升 2,962.86 点，涨幅达 7.87%，收于 40,608.45 点。该指数抹去了之前四天暴跌的大部分损失，并创下自 2020 年 3 月以来的最强单日涨幅。
  • 标普500指数飙升9.5% 情绪逆转：基准指数上涨9.52%，收于5456.90点，创下二战后第三大涨幅。由于市场参与者争相重新进入被低估的板块，指数在交易的最后几个小时内迅速攀升。关税缓解消除了短期内的一个主要不确定因素，触发了所有11个板块的买盘。
  • 纳斯达克历史性反弹因科技股暴涨：纳斯达克综合指数上涨12.16%，收于17,124.97点，创下第二好的单日表现，也是自2001年1月以来最大涨幅。苹果飙升15%，创下自1998年以来的最好单日表现，而英伟达和Meta分别上涨超过18%和14%。
  • 欧洲市场大幅下跌，因关税开始生效：斯托克600指数下跌3.5%，至1月以来的最低收盘价，因为美国特定国家的关税生效，引发了一波风险规避情绪。德国DAX指数下跌3%至19,670.9点，富时100指数下跌2.92%，法国CAC 40指数下跌3.34%，富时MIB指数下跌2.75%。所有主要板块均收跌，其中医疗保健板块暴跌5.9%，石油和天然气板块下跌5%。尽管美国市场有所反弹，但交易员们似乎并不信服，而早期的压力是在特朗普的暂缓关税措施被欧洲投资者完全消化之前出现的。受贸易影响的板块领跌，因为许多地区公司仍然容易受到对中国的现行关税影响。
  • 亚洲股市涨跌互现，中国关税增至125%：日本的日经225指数下跌3.93%至31,714.03点，韩国的Kospi指数下跌1.74%，进入熊市区域。中国的CSI 300指数上涨0.99%，香港的恒生指数上涨0.68%，而印度的Nifty 50指数在降息25基点后下跌0.39%。美国对中国的关税上升到125%，引发亚洲出口商股价大幅下跌，尽管大陆股市因政策预期有所支持。Kosdaq指数下跌2.29%，澳大利亚的ASX 200指数收低1.8%。
  • 油价上涨超4%因关税缓解：美国原油飙升2.77美元，或4.65%，至每桶62.35美元，扭转了早些时候的亏损，此前特朗普暂停对中国以外国家的关税。布伦特原油上涨2.66美元，收于65.48美元。当天早些时候，WTI曾跌至55.12美元，然后市场情绪发生逆转。13%的日内大幅波动是今年以来最大之一。交易员们还关注即将举行的美伊核谈判，这可能影响未来的供应。
  • 拍债和关税暂停后收益率波动：10年期国债收益率在早些时候飙升至4.51%以上后最终收于4.31%。规模为390亿美元的强劲拍卖缓解了对需求的担忧，间接投标人占供应量的87%以上。2年期国债收益率跳升了17个基点至3.91%，交易员降低了对降息的预期。30年期国债收益率短暂达到5.02%，为2023年11月以来的最高水平，随后回落至4.715%。
  • 比特币飙升超7%，风险资产反弹：比特币上涨超过7%，达到82,305.55美元，从此前接近74,567美元的低点大幅反弹。此举追踪了特朗普90天关税暂停后，股票和加密货币的广泛反弹。其他代币也上涨，以太坊、狗狗币和XRP上涨了超过12%，Solana则上涨超过14%。与加密货币相关的股票如MicroStrategy（+23%）、Coinbase（+17%）和Robinhood（+24%）也取得了强劲涨幅。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元回撤但保持关键支撑水平: 欧元/美元结束于1.0937，下降0.15%，未能保持早先在1.1000点以上的涨幅。该货币对在1.0913和1.1094之间窄幅波动，形成一个小的看跌蜡烛。尽管有所回落，但欧元仍处于更广泛的上升趋势中，保持在50日均线（1.0663）、100日均线（1.0542）和200日均线（1.0738）以上。即刻支撑位于1.0900，更深的下行风险则在1.0730–1.0750区域。向上来看，若收盘价超过1.1100，将有机会重测2023年8月的高点附近的1.1270。
  • GBP/USD继续复苏，收复关键均线：GBP/USD收于1.2805，上涨0.31%，继续从接近1.2700的近期低点反弹。该货币对从早期的疲软中恢复，并收于200日移动平均线1.2811以下，此前已经收复了50日（1.2746）和100日（1.2633）均线。这一走势表明，在周中回调后买盘兴趣的回归。若保持在1.2800以上，将保持看涨动能的完整，有进一步上涨至1.3000甚至1.3100的潜力。若跌回1.2740以下，可能重新打开下行压力至1.2630附近。
  • 澳元/美元攀升逾3% 在关税后反弹中急剧回升：澳元/美元以0.6144结束当天交易，强劲反弹3.15%，从月度低点回升。该货币对在4月3日至8日期间曾下跌逾4.5%，但在美联储会议纪要和特朗普宣布暂停关税后，风险偏好资金推动其反弹。该汇率突破了0.6000关口，但仍低于关键日均线——50日均线（0.6277）、100日均线（0.6299）和200日均线（0.6489），这些均线继续向下倾斜。0.6270–0.6300区间将作为重要阻力位。支撑位在0.6000，其次是0.5900，后者是触发此次反弹的重要位置。
  • 美元/瑞士法郎试图在急剧下跌后企稳：美元/瑞士法郎收于0.8573，涨幅1.24%，从多日的抛售中反弹，使汇价回到0.8330的近期低点上方。这次回升把价格带回到0.8500的标志线上方，但仍远低于200日均线0.8800。阻力位在0.8700，其次是50日均线（0.8893）和100日均线（0.8934）。下行方面，0.8400的支撑位和近期低点0.8330仍然是关键水平。跌破0.8330将确认持续的看跌势头，并打开通向0.8200的路径。
  • 美元/日元攀升，但面临强大阻力：美元/日元以147.89收盘，上涨1.14%，从近期低点144.94反弹。尽管今天反弹，该货币对仍低于50日（150.09），100日（152.48）和200日（151.13）SMA，保持整体趋势负面。150.00区域为即时阻力位，而支撑位维持在145.00和143.00。该货币对需要一个明确突破150.00以使技术前景转为看涨。目前的走势似乎是更大下行趋势中的修正反弹。
  • 由于风险偏好和通货膨胀担忧加剧需求，黄金飙升：黄金上涨3.69%，收于3,092美元，从盘中低点2,970美元大幅反弹。金属突破3,050美元的阻力位，现在交易价格远高于关键支撑水平，50日均线为2,953美元，100日均线为2,809美元，200日均线为2,680美元。本次上涨抹去了4月份的部分回调，使3,160美元的高点重测成为可能。初步阻力位在3,120美元附近，其次是历史高点区域。下行方面，3,000美元和2,950美元是强支撑区域。

市场动态:

  • 特斯拉因关税暂停引发反弹大涨：特朗普宣布90天关税暂停后，特斯拉飙升超过22%，缓解了人们对全球贸易的担忧。该股票在最近的抛售中一直承受压力，成为风险逆转的主要受益者。
  • 英伟达引领芯片行情在贸易乐观情绪中反弹：英伟达飙升近19%，在芯片制造商从上周的亏损中迅速反弹时延续了涨势。由于特朗普决定暂时免除大多数国家的高额关税，投资者纷纷回到半导体行业。
  • 苹果公司创25年来最佳单日表现：苹果股价上涨15%，在科技股上演历史性反弹时创下自1998年1月以来的最佳单日表现。该公司曾因为与贸易相关的担忧受到打击，但由于特朗普暂停（加征关税）缓解了不确定性，苹果股价反弹。
  • 微芯科技因贸易缓解而飙升：微芯科技上涨27%，领涨标普500指数和纳斯达克100指数。特朗普宣布90天关税暂停后，该股飙升，引发半导体板块强劲反弹。空头回补和逢低买入进一步推动了股价上涨。
  • 由于关税暂停，美国联合航空公司和达美航空公司股价飙升：美国联合航空公司股价上涨26%，达美航空公司股价上涨22%，旅行和休闲类股票大幅反弹。关税暂停有助于缓解国际旅行中断的担忧。在近期的抛售中，航空公司曾是受打击最严重的公司之一。

在最近记忆中最动荡的时期之一之后，周三的爆炸性反弹标志着投资者情绪的戏剧性转折。无论是价格还是交易量的巨大变化，都反映出市场急于在特朗普意外退步关税后重新定价风险。尽管交易者们对此表示欢迎，许多人仍保持谨慎，认识到90天的暂停是暂时的，中国的高关税问题尚未解决。现在的定位取决于谈判的展开情况以及政策变化是否会变得更加永久。随着通胀数据和美联储评论的临近，市场正在为另一个可能具有决定性意义的时期做好准备。