周三，市场延续了上升势头，标准普尔500指数连续第三次上涨，投资者对美中贸易紧张关系缓解的迹象表示欢迎。该基准指数小幅上涨，增加了本周的强劲反弹，使其在2025年回到正增长区域。科技股再次领涨，英伟达和AMD表现强劲推动了涨势。尽管纳斯达克指数延续了其反弹势头，道琼斯指数则略微下跌，因为轮换出周期性股票的趋势仍在继续。总体而言，由于关税回撤继续提振风险偏好，市场情绪依然乐观。

重点摘要:

  • 标普500指数连续第三次上涨，年初至今的亏损已被扭转：标普500指数上涨0.10%，收于5,892.58点，延续了本周的强劲反弹。这一指数今年迄今已转为正值，相比四月的盘中低点上涨了超过21%。
  • 纳斯达克因人工智能股票表现出色而上涨：纳斯达克综合指数上涨0.72%，收于19,146.81点，芯片制造商表现强劲。Nvidia获得沙特阿拉伯的一笔大订单后上涨4.2%，而AMD则因60亿美元的股票回购上涨4.7%。
  • 道琼斯指数下跌，工业类股持续走弱：道琼斯工业平均指数下跌89.37点，跌幅0.21%，收于42,051.06点。尽管更广泛的市场表现坚挺，蓝筹股指数因工业和周期性股票的疲软而落后。不过，本周道指仍上涨近2%。
  • 欧洲股市涨跌不一, Stoxx 600指数连涨势头终结：欧洲股市在连续四个交易日上涨后小幅回落。Stoxx 600指数下跌0.24%，德国DAX指数在经历了一轮波动的交易后下跌0.5%。法国CAC 40指数下跌0.47%，而英国的FTSE 100指数下跌0.21%。与之相反, 意大利的FTSE MIB指数上涨0.70%，得益于国内股票的强劲表现。Burberry在伦敦股市飙升17%，此前该公司公布了一项扭转局势的战略，而法国的Alstom股价因业绩不佳暴跌17%。尽管本周开局积极，但整体市场情绪仍然谨慎，投资者在平衡贸易希望和喜忧参半的企业更新。
  • 亚洲多数走高，贸易希望提振情绪：周三大多数亚太市场收高。香港的恒生指数上涨2.3%，中国大陆的CSI 300指数上涨1.21%，因关税减免提振了中国股市。韩国的Kospi指数上涨1.23%，失业率降至2.7%，为11月以来的最低水平，提供了帮助。澳大利亚的ASX 200指数微涨0.13%，而日本的日经225指数下跌0.14%，结束了连续四天的涨势。腾讯的股票帮助提升了市场情绪，因为该公司公布其收入增长13%，反映了其游戏部门的实力。
  • 油价在原油库存意外增长后下跌：在美国库存数据发出潜在供应过剩信号后，油价回落。布伦特原油下跌54美分，或0.81%，收于每桶66.09美元，而WTI下跌52美分，或0.82%，收于每桶63.15美元。根据美国能源信息署（EIA）的数据，上周美国原油库存意外增加了350万桶。美国石油学会（API）的数据显示库存增加了430万桶，进一步加大了压力。净美国进口量也大幅上升，加深了投资者的担忧。
  • 由于CPI缓解和贸易进展，国债收益率上升：美国国债收益率小幅上升，反映出市场情绪的改善。10年期国债收益率上升到4.536%，上涨了3.7个基点，而2年期国债收益率上升到4.059%，上涨了4.2个基点。周二公布的CPI数据显示，4月通胀同比仅上升2.3%，低于预期。核心通胀保持在2.8%，帮助缓解了对新定价压力的担忧。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元跌破1.1200，修正加深：欧元/美元收于1.1168，下跌0.14%，延续了从4月接近1.1570高峰的跌势。本周早些时候跌破1.1200后，该货币对目前徘徊在1.1092的50日移动平均线之上，这是一个关键的短期支撑区。动能依然疲弱，价格走势开始形成看跌旗形模式。如果果断跌破1.1090，将进一步下跌至1.1000和1.0900。尽管近期有所回撤，但长期趋势依然建设性，受1.0746和1.0796的100天和200天移动平均线的支撑。多头必须捍卫当前支撑区域，以避免引发更深的修正。上升至1.1200以上将是重新获得上行动力的第一步。
  • 英镑/美元在1.3300下方停滞，多头失去动能：英镑/美元收于1.3260，下跌0.33%，该货币对延续了在1.3450附近4月份高点下方的盘整阶段。价格多次未能突破1.3350-1.3400阻力区，目前的回调正在测试1.3200的初步支撑。50日简单移动平均线(SMA)在1.3100是一个关键分界线。所有主要SMA（50日、100日 [1.2788] 和200日 [1.2867]）均呈上升趋势，加强了整体的看涨结构。然而，日线价格走势中出现的较低高点表明动能正在减弱。跌破1.3100将使该货币对面临更深的损失，而重新站上1.3350则有望重燃多头控制。
  • 美元/瑞郎维持在0.8400以上但面临强劲阻力：美元/瑞郎在本次交易结束时收于0.8432，增长0.54%，并从4月份接近0.8100的多月低点持续回升。该货币对在短期内继续形成更高的高点和更高的低点，反映出动能的改善。然而，价格仍受制于50日简单移动平均线（SMA）0.8505，自3月初以来，它一直拒绝上行尝试。长期趋势仍然是看跌的，目前100日和200日移动平均线分别在0.8777和0.8717，且两者都在向下趋势。目前的支撑位在0.8360和0.8300。若突破0.8500，将标志着市场情绪的重大转变，并有可能引发对100日SMA的测试。
  • 美元/加元逼近1.4000，动能正在积聚：美元/加元收于1.3975，上涨0.29%，延续了从4月底约1.3700的低点开始的上行趋势。该货币对目前正接近位于1.4010的200日简单移动平均线（SMA）处的显著阻力位。尽管价格已重新站上1.3900区间，但仍低于50日SMA1.4085和100日SMA1.4261，这两者均呈下降趋势，表明整体下行趋势仍然存在。近期结构已经变得更具建设性，但需要明确收于1.4010以上，才能表明出现更深层次的看涨逆转。支撑位见于1.3900和1.3840，跌破这些水平则可能回到1.3700。
  • AUD/USD 在被200日均线拒绝后回落：AUD/USD 以0.6428收盘，失去了0.64%，未能在200日均线0.6457之上保持涨势。该区域在最近的交易中已证明是一个强大的阻力位，阻止了该货币对自四月初开始的复苏。接下来的主要支撑位是50日均线0.6326，其次是0.6300和0.6260。尽管50日和100日均线已经趋平或转高，200日均线仍然坚挺向下，这对整体趋势施加了压力。价格目前被困在汇合的支撑和阻力位之间，这一压缩区间的突破可能会决定下一个方向性走势。若突破0.6500，上涨趋势可能更为持久，而跌破0.6300则将确认下跌趋势的延续。
  • 金价回落至50日均线附近，卖方占主导地位：黄金（XAU/USD）收于3180美元，下跌2.12%，这是六个交易日中的第五次下跌。该金属目前正直接测试其约3150美元的50日移动平均线，历史上这一直是正在进行的牛市趋势中的动态支撑。如果跌破这一水平，将增加更深调整的风险，下一个主要支撑区域分别是3000美元和2950美元。尽管从五月初高于3450美元的高点急剧回落，但黄金的整体上升趋势仍然完好无损，100日和200日移动平均线稳定上升。多头需要捍卫这一支撑区域以保持上行偏向。反弹至3250美元以上将是稳定和重新买入兴趣的关键信号。

市场动态:

  • 超微电脑公司（Super Micro Computer）股价继续上涨：该股飙升 15.7%，在周二 16% 的涨幅基础上再创新高。Raymond James 启动了对此股票的覆盖，并给出了“表现优于大盘”的评级，理由是对人工智能硬件基础设施的强劲需求。
  • Exelixis 因盈利超预期股价上涨：在第一季度每股盈利55美分超出预期后，股价上涨了20.8%。收入也超过了预测，公司还上调了全年指导，提升了投资者信心。
  • 奥克洛在小幅亏损后反弹：核能初创公司奥克洛在报告每股亏损7美分后上涨15.6%，超出了预期。结果重申了对其清洁能源前景的乐观态度。
  • 英伟达和AMD因沙特AI协议上涨：在与沙特公司Humain签订芯片协议后，英伟达上涨4.2%，而AMD上涨4.7%。美国银行基于AI发展势头上调了两家公司的目标股价。
  • Jefferies上调PVH评级：Jefferies将PVH股票评级上调至“买入”后，PVH股价上涨了8.4%。分析师认为，随着公司改造Tommy Hilfiger和Calvin Klein的运营，存在复苏潜力。
  • Aurora创新公司因Uber新闻下跌：在Uber宣布与Aurora股票相关的10亿美元可转债发行后，该公司股价下跌6.3%。此举引发了对稀释和长期价值的担忧。
  • 由于审慎的前景预期，American Eagle Outfitters 股价下跌：公司撤回了 2025 年的预测后，股价下跌 6.5%。管理层提到了宏观经济的不确定性，并减记了 7500 万美元的库存。

随着关税缓和推动标准普尔500指数和纳斯达克指数连续第三天上涨，投资者乐观情绪在周三继续增加。尽管道琼斯指数略有下跌，但科技和人工智能相关股票的强势帮助维持了上升势头。欧洲市场在本周强劲开局后暂缓上涨，而亚洲股市则普遍因贸易缓解而上涨。由于供应问题，石油回吐了近期涨幅，黄金则延续了其调整。随着市场情绪趋于稳定，注意力现在转向即将出台的政策发展或盈利修正是否能够维持这一涨势，或者会引发新的波动。