周三，由于投资者权衡了美中贸易框架的初步结果和低于预期的通胀数据，市场降温。在连续三次上涨后，股市停滞，关键指数徘徊在前期收盘水平附近。标普500指数小幅下跌，道琼斯指数几乎没有变化，而纳斯达克指数表现不佳，受芯片股拖累。5月份消费者价格仅上涨0.1%，缓解了对关税引发的通胀的担忧，而贸易进展有所进展但仍不完整。中东地缘政治风险上升进一步考验投资者情绪，推动油价飙升。

重点摘要:

  • 尽管贸易乐观情绪，道琼斯指数收盘持平：道琼斯工业平均指数几乎没有变化，仅下跌1.1点，收于42,865.77点。交易员们对美中贸易框架的初步热情有所淡化，因为他们在等待两国总统的确认。
  • 标普500指数连涨被打断：标普500指数下跌0.27%，收于6,022.24点，终止了三天的涨势。低于预期的消费者价格指数数据缓解了通胀担忧，但投资者仍保持谨慎。
  • 纳斯达克指数下滑，芯片股暴跌：纳斯达克综合指数下跌0.5%至19,615.88点，受半导体股普遍疲软的压力。英特尔领跌，下跌超过6%，同时AMD、迈威尔和德州仪器也出现下跌。
  • 欧洲市场表现参差不齐，伦敦创下历史新高：周三，欧洲市场在波动中收盘，大多数下跌，因为投资者消化了美中贸易协议的初步轮廓以及区域发展的影响。泛欧斯托克600指数下降了0.19%，德国DAX指数下跌约0.2%至23,976点，法国CAC 40指数下跌40点，或0.52%。意大利FTSE MIB指数略微下跌，收盘接近40,180点，投资者权衡贸易前景和持续的通胀风险。相比之下，英国的FTSE 100指数上涨0.13%，达到8,864.35点，创下其历史最高收盘点位。伦敦上市的房屋建筑商连续第二天上涨，此前政府确认将增加390亿英镑用于社会和可负担住房的建设。
  • 由于中美贸易框架取得突破性进展和地区脱离美元依赖的迹象，亚太股市周三攀升。中国的CSI 300指数上涨0.75%，至3,894.63点，香港恒生指数上涨0.79%，受出口审批乐观和拟议协议中减少技术限制的提振。日本日经225指数上涨0.55%，至38,421.19点，而东证指数持平。韩国的Kospi指数跳涨1.23%，至2,907.04点，为自2022年1月以来的最高水平，而小盘股Kosdaq指数则上涨近2%。澳大利亚的ASX 200指数在盘中创出新高后略微上涨0.06%，印度的Nifty 50指数上涨0.43%。与此同时，东盟新的经济策略以促进本币贸易，增加了市场的动能，投资者对此表示欢迎，认为这是区域货币政策重点转移的标志。去美元化主题和关税乐观情绪共同推动了整个大陆的风险偏好。
  • 中东局势升级导致油价暴涨逾4%：中东紧张局势加剧，油价飙升。美国WTI原油上涨3.17美元，或4.9%，至每桶68.15美元，而布伦特原油上涨4.3%，收于每桶69.77美元。美国授权部分撤离其驻伊拉克大使馆，伊朗国防官员发出强烈警告。对供应中断的担忧助推了整个能源市场的上涨。
  • 国债收益率因通胀数据温和和强劲拍卖而下跌：10年期国债收益率下降了6个基点至4.12%，因为通胀数据低于预期。2年期收益率也下降至3.947%，而30年期收益率则降至4.926%。390亿美元的10年期国债拍卖反响热烈，表明尽管存在财政政策担忧，但需求依然强劲。通胀数据疲软增加了市场对今年晚些时候美联储可能降息的押注。
  • 美国5月通胀率上涨低于预期：美国消费者价格指数（CPI）5月份上涨0.1%，低于预期的0.2%，核心CPI也仅上涨0.1%。年同比方面，整体通胀率维持在2.4%，核心通胀率升至2.8%，均略低于估计。汽油和车辆价格下降抵消了住房和食品价格的上涨。实际平均时薪月环比上涨0.3%，年同比上涨1.4%，反映了有限的工资压力。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元延续向1.1500的上涨趋势：欧元/美元周三收于1.1486，上涨0.57%，这是其连续第五个交易日上涨。该货币对短暂触及盘中高点1.1499后略有回落。价格走势依然看涨，最近几天高点和低点都在上升，所有主要移动平均线在当前价格下方均呈上升趋势。50日简单移动平均线(SMA)位于1.1294，而100日和200日SMA分别位于1.0948和1.0826。此次上涨始于6月初突破1.1150之后，至今尚未出现显著回调。技术结构依然强劲看涨，短期支撑见于1.1420–1.1440。如果明确突破1.1500，将打开进一步上涨的空间，没有重要的上方阻力。
  • 英镑兑美元坚守在1.3500以上：英镑兑美元上涨0.34%，收于1.3543，此前盘中最高达到1.3567。尽管上涨，该货币对仍略低于周一的峰值1.3573。这标志着连续第三天在1.3500上方收盘，表明持续的强势。50日简单移动平均线（SMA）在1.3312，100日和200日简单移动平均线分别位于1.3009和1.2916，均呈上升趋势。价格保持在自四月中旬以来的上升通道上半部，盘中低点反复保持在1.3460以上。买家始终捍卫该区域，本周尚无价格走势测试1.3400以下。若收盘价高于1.3573，将确认当前涨势的延续，而1.3460–1.3570区间仍然是关键的整理区。
  • 美元/日元反弹势头减弱：周三美元/日元下跌0.20%，在达到当天最高点145.464后，于144.58收盘。该货币对形成了一根带有较长上影线的小实体K线，反映出短期阻力位附近的卖压。50天简单移动平均线（SMA）位于周三收盘价144.22附近，而100天和200天SMA分别位于147.58和149.38。尽管多次尝试，但自四月初以来，价格未能重新站上100天均线，且每次接近该水平的反弹都遇到了持续的供应。总体趋势仍然看跌，价格从四月的高点157.50附近继续下行。目前的直接阻力位在145.50，而当前区间的下限在143.20左右。除非价格突破其中一个边界，否则该货币对仍将方向不明，被困在汇聚的移动平均线之间。
  • 黄金接近区间高点至$3,360：黄金收于$3,353，上涨0.92%，并受到上升的50日SMA（$3,269）的支持。经过两次横盘整理后，贵金属上演了一根强劲的看涨蜡烛，再次逼近$3,360左右的阻力位。整体趋势依然向上，由100日SMA（$3,088）和200日SMA（$2,862）提供支撑。此次上涨使得黄金保持在$3,300到$3,425之间的更广泛区间内，价格仍被上个月的高点所限制。买家们继续捍卫$3,300区域的回调，下方进一步支撑位于50日均线。如果突破$3,425，将确认看涨延续，而若收盘低于$3,269，则可能下行至$3,100。当前动能依然积极，但仍有待突破触发因素。
  • 白银在多年高点测试后回落：周三白银下跌0.77%，收于$36.25，此前盘中达到$36.64的高点。交易日形成了一个带有显著上影线的小实体蜡烛，表明近期高点附近存在阻力。尽管回调，白银仍稳稳高于所有关键移动平均线，50日简单移动平均线（SMA）在$32.99，100日SMA在$32.64，200日SMA在$31.74，且均呈上升趋势。短期阻力现已牢固建立在$36.64左右，支撑位见于$35.50附近。虽然动能似乎有所降温，但除非价格收于$34.60以下或跌破上升的50日移动平均线，否则整体趋势仍保持完整。

市场动态:

  • 因芯片股下跌，英特尔领跌科技股：英特尔股价下跌超过6%，拖累标普500指数和纳斯达克100指数整体下跌，半导体行业普遍疲软。安森美半导体和格罗方德均下跌超过2%，而超微半导体公司、德州仪器和迈威尔科技的跌幅均超过1%，对科技市场情绪造成压力。
  • 由于关税放松的猜测，钢铁制造商股价下跌：据报道美国和墨西哥接近达成协议，取消对一些钢铁进口的关税。克利夫兰-克里夫斯股价暴跌超过8%，纽柯股价下跌超过6%。钢铁动力公司和商业金属公司的股价也下跌了超过2%。
  • 美国超导公司折价售股导致股价暴跌：美国超导公司（American Superconductor Corp）股价下跌超过14%，此前该公司将公开发售的股票定价在每股28至29美元之间，远低于周二34.35美元的收盘价。
  • 第一季度利润率未达预期，Chewy股票下跌：由于公司报告的第一季度毛利率为29.6%，未达到分析师预期的29.9%，Chewy股价下跌超过11%。
  • Gitlab 由于收入预测疲软而下跌：Gitlab 在第二季度预测收入在2.26亿美元至2.27亿美元之间，比共识预估的2.271亿美元略低，从而下跌超过10%。

随着市场消化了初步的美中贸易框架协议以及另一项温和的通胀数据，投资者的热情在星期三有所降温。虽然股市略有回落，但较低的消费者物价指数（CPI）读数增强了今年晚些时候潜在降息的希望，从而遏制了损失。由于油价飙升，能源股表现优于大盘，但半导体、钢铁制造商和航空公司股价走弱，拉低了更广泛的指数。由于贸易协议尚待最终批准，中东地区的地缘政治紧张局势加剧，市场在接下来的几个交易日可能会保持波动。焦点现在转向即将公布的美国经济数据以及跨太平洋关税协议的官方确认。